퇴직연금 디폴트옵션이란? : 가입자라면 꼭 알아야 할 기본 운용 전략

목차

• 디폴트옵션이란 무엇인가요?
• 왜 도입되었을까요?
• 디폴트옵션의 적용 대상은?
• 디폴트옵션에 포함된 상품은 어떤 것들이 있을까요?
• 디폴트옵션의 장점과 단점은?
• 현재 디폴트옵션을 제공 중인 금융사 예시
• 가입자가 꼭 알아야 할 디폴트옵션 활용 전략
• 퇴직연금 수익률, 방치하지 마세요 

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퇴직연금을 운용하다 보면 '디폴트옵션'이라는 용어를 한 번쯤은 들어보셨을 겁니다.

얼핏 보면 복잡하고 낯선 제도처럼 느껴질 수 있지만, 이 옵션은 퇴직연금 수익률에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 매우 중요한 제도입니다.

특히 DC형(확정기여형), IRP(개인형 퇴직연금) 가입자라면 반드시 이해하고 있어야 할 개념이죠.

이번 글에서는 퇴직연금 디폴트옵션이 무엇인지, 왜 도입되었고, 어떻게 활용할 수 있는지까지 쉽고 명확하게 설명드릴게요.

실질적인 활용 팁까지 꼼꼼하게 담아두었으니, 끝까지 읽어보시면 분명 큰 도움이 되실 겁니다.

 

디폴트옵션이란 무엇인가요?

디폴트옵션(Default Option)이란, 퇴직연금 가입자가 별도로 운용 지시를 하지 않았을 경우, 사전에 지정된 상품에 자동으로 투자되도록 하는 제도입니다.

즉, 퇴직연금 계좌에 돈이 들어왔는데도 사용자가 상품을 고르지 않고 방치하면, 기존에는 이 돈이 원리금보장형 상품(예: 정기예금 등)에 머물러 있었어요.

이러다 보니 수익률이 1~2% 수준에 그치고, 장기적인 자산 증식에는 한계가 있었죠.

이러한 방식은 단기적으로는 안전해 보일 수 있지만, 장기적으로는 물가상승률에도 미치지 못하는 수익률로 인해 실질 자산 가치가 오히려 줄어드는 부작용이 있었습니다.

디폴트옵션 제도는 이런 상황을 해결하기 위해 도입된 것으로, 가입자가 아무 행동을 하지 않아도 자동으로 일정 수준의 수익을 기대할 수 있는 상품에 투자되도록 돕는 장치입니다.

쉽게 말해 '기본 설정'을 수익 중심으로 바꾸어주는 장치라고 볼 수 있죠.

 

왜 도입되었을까요?

디폴트옵션이 본격 도입된 시점은 2022년 7월 12일입니다.

그 이전에도 디폴트옵션의 필요성은 꾸준히 제기되어 왔지만, 실제 제도화되기까지는 꽤 오랜 시간이 걸렸어요.

우리나라보다 먼저 이 제도를 도입한 미국, 호주 등의 사례를 참고하여 한국형 디폴트옵션 제도를 설계하게 되었습니다.

이 제도의 배경에는 다음과 같은 이유가 있습니다:

• 방치된 퇴직연금 자산이 많음: 가입자의 절반 이상이 별도의 운용 지시 없이 원리금보장형에만 맡기고 있었음
• 물가상승률 대비 실질 수익률 하락: 수익률이 너무 낮아, 오히려 자산 가치가 하락하는 역효과 발생
• 가입자의 금융 이해도 한계: 스스로 자산 배분이나 상품 선택이 어려운 가입자 다수

실제로 퇴직연금 수익률이 1%대를 벗어나지 못하던 시절, 연금 자산의 성장이 거의 정체되다시피 하면서 ‘이대로는 안 된다’는 목소리가 많았고, 그 대안으로 디폴트옵션이 주목받게 되었습니다.

디폴트옵션은 퇴직연금의 ‘운용 부진’을 시스템적으로 해결하려는 시도이자, 국가가 장기적인 노후 자산 형성을 유도하는 정책적 수단이기도 합니다.

 

디폴트옵션의 적용 대상은?

디폴트옵션은 기본적으로 다음과 같은 대상에게 적용됩니다:

• DC형 퇴직연금 가입자
• IRP(개인형 퇴직연금) 가입자 중 급여이체/자동이체 설정된 계좌

단, 이미 본인이 운용 상품을 직접 선택한 경우에는 적용되지 않으며, 60일 이상 운용 지시가 없는 상태에서 자동 적용됩니다.

즉, 아무 조치 없이 60일이 지나면, 설정된 디폴트옵션에 따라 자동 투자가 이뤄지는 것이죠.

또한, 기업이 선택한 디폴트옵션 상품군에 따라 달라질 수 있으므로, 회사별 디폴트옵션 대상 상품이 무엇인지 미리 확인하는 것도 중요해요.

일부 기업은 TDF 위주로 구성된 옵션을 제공하고 있고, 일부는 좀 더 보수적인 분산투자형 상품을 사용합니다.

실제로 자신도 모르는 사이에 디폴트옵션이 적용된 사례도 있으므로, 퇴직연금 계좌를 방치하지 말고 주기적으로 확인하는 것이 필요합니다.

디폴트옵션에 포함된 상품은 어떤 것들이 있을까요?

디폴트옵션에 포함될 수 있는 상품은 금융당국이 허용한 일정 조건의 상품군으로 제한되어 있습니다.

이는 가입자의 자산을 보다 안정적이고 신뢰할 수 있는 방식으로 운용하기 위한 안전장치이기도 합니다.

일반적으로 다음과 같은 유형의 상품들이 사용됩니다:

1. TDF(타깃데이트펀드): 은퇴 시점을 기준으로 자산 배분이 자동 조절되는 펀드. 예를 들어 2045년에 은퇴할 예정인 사람이라면 TDF 2045 상품에 자동 편입될 수 있습니다.
2. MPF(모네타리 포트폴리오 펀드): 일정 비율로 주식·채권·현금성 자산을 자동 분산투자하는 상품으로, 다양한 자산군에 균형 있게 투자할 수 있도록 설계됨.
3. 복합 ETF 또는 분산형 포트폴리오: 안정성과 수익성을 동시에 고려한 포트폴리오로 구성된 상품군

특히 TDF는 연령이나 퇴직 예정 시점에 따라 주식 비중이 자동 조절되기 때문에 퇴직연금에 매우 적합한 상품으로 평가받고 있어요.

최근에는 대부분의 금융기관이 TDF 중심의 디폴트옵션을 제공하고 있을 정도로 대세가 되었습니다.

 

 

 

디폴트옵션의 장점과 단점은?

장점

• 운용 지시 없이도 시장 평균 이상의 수익률 기대 가능
• 비활성 자산을 방지해 연금 수익률 하락 최소화
• 자산배분이 자동으로 이루어져 초보자에게 유리
• 장기 투자에 적합한 상품으로 구성되어 은퇴 후 수익률 안정성 확보
• 은퇴 시점에 맞춰 자동 조절되므로 장기 플랜에 적합

단점

• 본인의 투자 성향과 맞지 않을 수 있음 (예: 너무 공격적이거나 보수적일 수 있음)
• 시장 하락기에는 손실 가능성도 존재하며, 원금 손실에 민감한 사람에게는 부담이 될 수 있음
• 디폴트옵션 설정 후에는 별도 변경 지시를 하지 않으면 계속 유지됨
• 자동 운용이라는 점에서 관심을 덜 가지게 되는 ‘심리적 방치’ 우려

따라서 무조건 디폴트옵션을 신뢰하기보다는, 상품군과 수수료, 투자 비중 등을 확인한 후 수시로 점검하는 습관이 필요합니다.

디폴트옵션은 도구일 뿐, 주체는 언제나 ‘나’라는 사실을 기억해야 합니다.

 

 

 

현재 디폴트옵션을 제공 중인 금융사 예시

2024년 기준으로 대부분의 은행과 증권사에서 디폴트옵션을 지원하고 있으며, 대표적인 곳은 다음과 같습니다:

• 하나은행: TDF 시리즈 중심의 디폴트옵션 구성. 퇴직연금 전문 컨설턴트가 포트폴리오 제안도 제공.
• KB국민은행: 안정성과 성장성을 조합한 분산형 상품군 사용. 디지털 플랫폼을 통한 운용 내역 점검 용이.
• 삼성증권: 자체 포트폴리오 모델 기반의 TDF 및 MPF 제공. 연금전문센터를 통한 상담도 활성화.
• 미래에셋증권: 공격형, 중립형, 보수형 옵션별로 다중 선택 가능. IRP 적립금 1위 사업자로 연금 플랫폼 강세.

각 금융사는 자사 연금 플랫폼 내에서 디폴트옵션 상품 안내 페이지를 따로 운영하고 있으며, 온라인에서도 설정이 가능합니다.

로그인 후 몇 번의 클릭만으로도 상품 확인과 변경이 가능하므로, 스스로 점검하고 조정하는 습관이 무엇보다 중요합니다.

가입자가 꼭 알아야 할 디폴트옵션 활용 전략

디폴트옵션은 "방치하더라도 손해보지 않는 구조"를 목표로 하지만, 무조건 자동 운용에만 의존하는 것은 추천하지 않습니다.

아래와 같은 전략으로 접근해보세요:

1. 본인의 투자 성향 파악 후 상품 구성 확인: 디폴트옵션이 항상 내 투자 성향과 일치하지 않을 수 있으므로, 공격형·중립형·보수형 중 어떤 투자 방식이 맞는지 체크해야 합니다.
2. 연금계좌 수익률 분기별 점검: 3개월에 한 번, 수익률과 자산 배분 내역을 확인하고 변동이 필요하면 조정하세요.
3. 목표 은퇴 시점과 TDF의 일치 여부 점검: TDF 2045에 자동 편입되었는데 실제 은퇴 계획은 2035년이라면 맞지 않겠죠?
4. 디폴트옵션 상품 수수료 수준 체크: 수수료는 장기 수익률에 직접적인 영향을 주는 변수입니다.
5. 필요 시 직접 운용으로 전환도 고려: 자동 운용이 불만족스럽다면, 직접 펀드 변경도 가능하니 적극 활용해보세요.

또한 디폴트옵션 상품이라 해도, 운용사가 다르면 수익률이 다르게 나올 수 있기 때문에 금융사 선택도 중요한 포인트입니다.

같은 TDF라고 하더라도 자산 배분 방식, 수수료, 과거 성과는 천차만별이니까요.

퇴직연금 수익률, 방치하지 마세요

디폴트옵션은 퇴직연금 제도의 사각지대를 메우기 위해 도입된 유용한 제도입니다.

가입자가 아무런 운용 지시를 하지 않아도 어느 정도의 수익을 확보할 수 있도록 도와주는, 일종의 안전장치죠.

그러나 안전장치가 있다고 해서 브레이크를 밟지 않고 운전하는 건 위험하겠죠?

하지만 그렇다고 해서 방치하는 것이 최선은 아닙니다.

디폴트옵션은 기본값일 뿐, 진짜 내 자산을 효율적으로 키우려면 수시 점검, 금융사 선택, 상품 교체가 필수입니다.

앞으로 퇴직연금을 운용할 때, 디폴트옵션을 내 자산을 지키는 첫 단계로 이해하고 적극적으로 활용해보세요.

내 돈이니, 내가 지켜야 합니다. 퇴직연금도 이제는 '능동적으로 관리하는 시대'입니다.